نظریه آنتروپی از دیدگاه روان شناسی و تأثیر آن در مالی رفتاری

حضور پررنگ نظریه نوین مالی و فرضیه بازارهای کارا در بازار سرمایه، وجود برخی شواهد تجربی و استثناهای بازار که با الگوها و فرضیه های فوق قابل بیان نبودند، زمینه­ساز پیدایش نظریه دیگری با عنوان «مالی رفتاری» گردید. این نظریه تاثیر فرآیندهای روان شناسی در تصمیم گیری های مالی و نحوه تعیین رفتار بازارهای مالی را بیان می کند. این رویکرد که حاصل ادغام روان شناسی و مالی است، منجر به ارائه چهره دقیق تر و تازه تری از رفتار انسان در بازارهای مالی شده است. هم چنین، این نظریه در تعیین این که: آیا الگوهای بحث شده در ادبیات مالی واقعی و یا ناشی از داده­کاوی می باشند؟ کمک می نماید. هدف اصلی این پژوهش بررسی نظریه آنتروپی از دیدگاه روان­شناسی و تأثیر آن در نظریه­های مالی رفتاری است. بنابراین در این مقاله، پس از بررسی مفهوم و چگونگی ظهور و شکوفایی مالی رفتاری، نظریه آنتروپی تشریح شده و در ادامه الگوهای روان شناسی تصمیمات انسانی عرضه می شود. در نهایت، چنین نتیجه­گیری می­شود که نظریه آنتروپی اطلاعات، می­تواند به عنوان پایه­ای برای درک و پیش بینی رفتار سرمایه گذاران در بازارهای مالی استفاده شود. اصول محافظه کاری، طرح یا نمایندگی، رفتار جمعی، اطمینان بیش از حد، زیان گریزی و ریسک پذیری در زیان برخی از موارد مهم آنتروپی فردی هستند که بر رفتار مالی تاثیر دارند. با استفاده از این دانش مشاوران مالی قادر خواهند بود پرتفویی متناسب با اهداف و گرایش های هر سرمایه گذار ارائه دهند. هم چنین، با توجه به هزینه­بر بودن اطلاعات، شناخت و به­کارگیری نظریه آنتروپی اطلاعات منجر به درک الگوهای تصمیم گیری مالی و استفاده بهینه از اطلاعات موجود می­شود.